若手スタッフの研修資料を作りながら、資金についての勉強をしています。
2017.07.20
事務所のこと
今、シコシコと作っているのは
弊社若手スタッフ向けの
会計と財務と数字の教育資料である。
今、そのうちの資金の資料を作っている。
ねらいは、若きスタッフも
お客様の資金管理や資金繰りの
ご相談にお応えできるように
なってもらうことである。
その中で、彼らに
資金についての目標と基準として
もってもらいたい定見をあげてみた。
内容はざっと次のようなものである。
□ 資金と資本構成の定見をもつ
･コンパクトな投下資本で
収益を挙げる。
つまり売掛、在庫、設備投資を
スリムにするのだ。
･負債･資本のバランスについて
定見をもつ。
自己資本比率を高くする。
高ければ高いほどよい
ということでもなく
適度に借金をして
その借金をテコにして
もっと儲けようということも必要だ。
要はベストの割合を考えることだ。
･調達資本にはコストが掛り、
それゆえ資本の運用には収益が必要だ。
つまり経営者は
投資をする場合、なんぼ儲かるねん
とシビアに計算しなければならない。
□ 資金繰り管理のしくみをつくる
･年間の資金予算
→日々の管理までの流れを整備する。
資金繰り表の作成と
その予実管理である。
□ 回収と支払のバランス
を取るように努力する
･回収サイトと支払サイトを
バランスさせる。
先払いはいかん
お金をもうてから払う！
･売掛金、在庫の健全性
を確保するために
回転日数で管理する
売掛金⇒回収期限
在庫⇒上限と発注サイクル
いずれも体脂肪率
一桁台を目指す。
□ 設備投資、投資の
基準を確立する
･設備⇒回収年限、収益率、
キャッシュフローから
基準をもちチェックする。
とにかく設備投資では
回収と儲けの試算は
ぜったいに不可欠だ。
清水の舞台から飛び降りるのに
下にマットが敷いてあるか
ぐらいは確認しないと。
□資金調達の方法をよく知る。
･金融機関の選定
とコミュニケーション
･資金調達の諸方法を知っておく。
昨今いろいろな銭の集め方がある。
インターネットで金を集める時代だ。
□ 資金蓄積の目標を持つこと
･自己資本比率と
純資金残高（資金－借入金）
ある会社は、社員の給料を
20年払い続けるキャッシュがあるという。
すごいことだ。
･資金の運用工夫
きょうび、ほとんど金利のつかない
銀行に後生大事に定期預金している
時代ではない。
ＵＢＳやクレディスイスなどの
投資銀行に知恵を借りて
せめて３％くらいでは回したい。
もっというと、不動産投資などでも
１０％を超えるものもある。
研究しよう。
□ファイナンスの理論を知っておく
ＮＰＶ、リスク、オプションなど
（これはむずかしい）
しかし株式公開や企業売却
Ｍ＆Ａなど日常茶飯事
自分の会社の値打ちくらい
年に一回は計算しておきたいものだ。
そのためには
このような考え方が必要だ。
さらに為替や相場リスクのある
ビジネスをしている会社では
オプションの保険を
掛けておく必要がある。
ちんぷんかんぷんでは
経営者は務まらない。
というわけで、
会計事務所のスタッフは
お客様の社員のだれよりも
会計と財務と数字に
強くなってもらいたい
とねがっているのである。
だから鍛える。
以上、
しっかりと学んでもらいたい。
また教えるのも
私の最高の学びである。
会計事務所と
経営コンサルティングの融合
御堂筋税理士法人＆
組織デザイン研究所
小笠原 でした。
